ที่ RR 014/2548
                                                 19 เมษายน 2548
เรื่อง      รายงานความคืบหน้าการฟื้นฟูกิจการ
เรียน      กรรมการและผู้จัดการ
      ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
      ตามที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้แจ้งให้บริษัทรายงานความคืบหน้าในการฟื้นฟูกิจการของบริษัท เพื่อเป็น
ข้อมูลในการประเมินและติดตามผลความคืบหน้าในการดำเนินงานของบริษัท
ตลอดจนเพื่อให้เป็นข้อมูลแก่ผู้ถือหุ้นและนักลงทุนนั้น
      โดยหนังสือนี้ บริษัทขอชี้แจงในเรื่องสำคัญดังนี้
      1. ความคืบหน้าในการปรับปรุงโครงสร้างหนี้
         บริษัทสามารถปรับปรุงโครงสร้างหนี้ และจ่ายชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้ได้สำเร็จแล้วมากกว่าร้อยละ 90
โดยยอดคงเหลือสามารถแสดงได้ดังนี้
                                                       (หน่วย : ล้านบาท)
                              ณ 30 กันยายน 2546        ณ 31 ธันวาคม 2547
หนี้เดิม (ที่ต้องปรับโครงสร้างหนี้)
1. เจ้าหนี้สถาบันการเงิน                2,206.40                 47.95
2. เจ้าหนี้อื่น                         1,362.61                199.66
                                   3,569.01                247.61
หนี้ใหม่ (ไม่ต้องปรับโครงสร้างหนี้)
เจ้าหนี้บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน                  519.72                568.86
                                   4,088.73                816.47
          โดยเจ้าหนี้สถาบันการเงินที่ยังคงเหลืออยู่ บริษัทฯได้ประนอมหนี้เป็นที่เรียบร้อยแล้วและกำลัง
อยู่ในระหว่างการผ่อนชำระ โดยจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2547 บริษัทฯคงเหลือเงินต้นที่ต้องผ่อนชำระอีก 4.5
ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯได้จ่ายชำระเงินต้นดังกล่าวทั้งหมดแล้วในวันที่ 31 มีนาคม 2548
      2. ส่วนของผู้ถือหุ้น
         จากความสำเร็จในการปรับปรุงโครงสร้างหนี้และการเพิ่มทุนจากนักลงทุนเฉพาะเจาะจง ทำให้บริษัท
มีกำไรจากการปรุงปรุงโครงสร้างหนี้ ส่งผลทำให้บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2547 เป็นบวก
จำนวน 866.19 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 30 กันยายน 2546 ที่ติดลบจำนวน
1,444.59 ล้านบาท
      3. โครงการที่กำลังดำเนินการ
         3.1 โครงการอาคารสูงบนโครงการประตูน้ำเซ็นเตอร์ ซึ่งบริษัทได้จดทะเบียนรับโอนสิทธิการเช่า
อาคารที่พักอาศัยดังกล่าว ณ สำนักงานที่ดินกรุงเทพมหานครแล้วเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2547 และขณะนี้
บริษัทอยู่ในระหว่างดำเนินการจัดทำระบบส่วนกลางของอาคาร เช่น ระบบลิฟท์ ระบบไฟฟ้า ฯลฯ
รวมถึงการจัดทำห้องตัวอย่าง เพื่อเตรียมนำพื้นที่ออกให้เช่าช่วง แต่เนื่องจากผู้รับเหมาได้ดำเนินการ
จัดทำระบบส่วนกลางของอาคารล่าช้ากว่าที่บริษัทคาดการณ์ไว้ จึงทำให้การนำพื้นที่ออกให้เช่าช่วงต้องล่าช้า
ออกไปจากที่บริษัทได้เคยประมาณการไว้ แต่อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่า จะสามารถดำเนินการให้แล้วเสร็จ
และนำพื้นที่ออกให้เช่าช่วงได้ภายในปี 2548 นี้
         3.2 โครงการคอนโดมิเนียมซอยสุขุมวิท 22 เป็นโครงการที่บริษัทจะซื้อที่ดินจากบริษัท แอดวานซ์
พี.อี.ซี. จำกัดมาพัฒนาเป็นคอนโดมิเนียมพักอาศัย แต่เนื่องจากบริษัท แอดวานซ์ พี.อี.ซี. จำกัดเป็นบริษัท
ที่มีนายวิทวัส วิภากุล เป็นกรรมการผู้มีอำนาจ จึงเข้าข่ายเป็นรายการที่เกี่ยวโยงกันตามประกาศ
ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งบริษัทได้เคยมีมติคณะกรรมการบริษัทและได้นำเสนอเอกสาร
การเชิญประชุมผู้ถือหุ้นให้ตลาดหลักทรัพย์ฯพิจารณาเกี่ยวกับรายละเอียดการซื้อที่ดินจากบริษัท แอดวานซ์
พี.อี.ซี. จำกัดดังกล่าว ตามเงื่อนไขของประกาศตลาดหลักทรัพย์ฯเกี่ยวกับรายการที่เกี่ยวโยงกันแล้ว
และตลาดหลักทรัพย์ฯได้แจ้งขอให้บริษัทเพิ่มเติมข้อมูลเกี่ยวกับการขอสินเชื่อจากสถาบันการเงิน
ซึ่งคณะกรรมการบริษัทจึงมีมติมอบหมายให้นายวิทวัส วิภากุล กรรมการผู้จัดการเป็นผู้ไปติดต่อเจรจา
เพื่อขอสินเชื่อจากสถาบันการเงินตามเงื่อนไขที่คณะกรรมการบริษัทกำหนดไว้ ตามที่บริษัทได้เคยแจ้งให้ตลาด
หลักทรัพย์ฯทราบแล้ว และขณะนี้ บริษัทได้ทราบจากนายวิทวัส วิภากุลอย่างไม่เป็นทางการว่า
สถาบันการเงินที่คาดว่าจะให้สินเชื่อกำลังพิจารณารายละเอียดการขอสินเชื่อของบริษัท  ซึ่งเมื่อบริษัท
ได้ทราบรายละเอียดจากสถาบันการเงินแล้ว บริษัทจะรีบจัดประชุมคณะกรรมการเพื่อพิจารณา
และจัดส่งรายละเอียดดังกล่าวให้ตลาดหลักทรัพย์ฯพิจารณาก่อนการนำเสนอให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นพิจารณาต่อไป
         3.3 โครงการบ้านจัดสรรถนนพระราม 2 เป็นโครงการที่บริษัทจะซื้อที่ดินเพื่อพัฒนาเป็นบ้านเดี่ยว
โดยบริษัทจะนำเสนอต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่เจ้าของที่ดินเพื่อเป็นการชำระค่าที่ดินบางส่วน
และค่าที่ดินส่วนที่เหลือจะขอสินเชื่อจากสถาบันการเงิน ซึ่งบริษัทได้จัดส่งเอกสารเกี่ยวกับการขอออกหุ้นสามัญ
เพิ่มทุนเพื่อชำระเป็นค่าที่ดินบางส่วน รวมถึงการขอผ่อนผันการทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัทให้สำนักงาน กลต.
และตลาดหลักทรัพย์ฯพิจารณาแล้ว และบริษัทได้รับแจ้งทั้งจากสำนักงาน กลต. และตลาดหลักทรัพย์ฯให้เพิ่มเติม
ข้อมูล รวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับการขอสินเชื่อจากสถาบันการเงิน แต่เนื่องจากระยะเวลาในการดำเนินการ
เพื่อการขอสินเชื่อจากสถาบันการเงินที่ใช้เวลานาน บริษัทจึงคาดว่า บริษัทจะเจรจากับเจ้าของที่ดินเพื่อขอยกเลิก
การซื้อที่ดิน และจะสามารถขอเงินมัดจำในส่วนที่ได้ชำระไว้แล้วคืนจากเจ้าของที่ดินได้ โดยบริษัทคาดว่า
บริษัทจะมีรายละเอียดที่ชัดเจนเกี่ยวกับโครงการบ้านจัดสรรถนนพระราม 2  ภายในเดือนมิถุนายน 2548 นี้
แล้วบริษัทจะรีบดำเนินการแจ้งให้ตลาดหลักทรัพย์ฯทราบต่อไป
      จึงเรียนมาเพื่อทราบ
                                                 ขอแสดงความนับถือ


                                               ___________________
                                                (นายวิทวัส  วิภากุล)
                                                  กรรมการผู้จัดการ